Холдинг в Испании в 2026 году: налог 1,25 %, ETVE, перенос долей и налог на имущество

Холдинг в Испании — это компания, обычно SL, которая владеет долями ваших операционных компаний. Его смысл — статья 21 закона о налоге на прибыль: дивиденды и прибыль от продажи долей при участии от 5 % и владении от года освобождены на 95 %. Налог — около 1,25 % вместо 19–30 %, которые заплатило бы физическое лицо.

Но экономия работает, пока деньги остаются внутри и вкладываются дальше: в новую компанию, недвижимость, долю в чужом бизнесе. Как только вы забираете их себе, платите обычный налог на доход от сбережений. Ниже — условия освобождения, расчёт на суммах 500 000 € и 3 млн €, режим ETVE для иностранных компаний, как перенести доли без налога, что меняет переезд и режим Бекхэма, налог на имущество и ловушки, на которых холдинг перестаёт работать.

Что такое холдинг и кому он нужен

Холдинг — обычная испанская компания, чаще всего SL (sociedad limitada). Особой формы «холдинга» в законе нет: компания становится им, когда владеет долями других компаний и управляет ими. Вы владеете холдингом, холдинг — операционными компаниями в Испании или за рубежом.

Холдинг имеет смысл, если:

• вы владеете прибыльной компанией и не тратите всю прибыль на жизнь, а вкладываете её в новые проекты;
• у вас несколько компаний, и деньги нужно перекладывать между ними без налога на каждом шаге;
• вы планируете продать бизнес и сразу вложить деньги во что-то другое;
• вы хотите собрать семейный бизнес в одну структуру — для управления, налога на имущество и передачи детям.

Холдинг не нужен, если вы забираете всю прибыль на жизнь: налог в итоге будет тем же, а расходы на вторую компанию добавятся. Не подходит он и как «копилка» для депозитов и акций без операционного бизнеса: такая компания станет пассивной (entidad patrimonial) и потеряет почти все льготы. Общая картина налогов — в обзоре налоги в Испании.

Освобождение по статье 21: 95 % и эффективные 1,25 %

Статья 21 закона 27/2014 о налоге на прибыль (Impuesto sobre Sociedades, IS) освобождает дивиденды и прибыль от продажи долей, если выполнены условия:

• доля не меньше 5 % в капитале или собственных средствах дочерней компании, прямо или косвенно;
• владение не меньше года. Если на дату дивиденда год ещё не прошёл, его можно «досидеть» после выплаты;
• для иностранной дочки — она платит налог, похожий на испанский IS, по номинальной ставке не ниже 10 %, или находится в стране, с которой у Испании действует договор об избежании двойного налогообложения с обменом информацией. Компании из налоговых раёв освобождения не дают, кроме компаний из ЕС с реальной деятельностью.

С 2021 года освобождение не полное: 5 % суммы считаются расходами на управление участиями (gastos de gestión) и облагаются. При общей ставке 25 % это даёт эффективные 1,25 %. Альтернатива «доля дороже 20 млн € вместо 5 %» отменена, переходный период закончился налоговыми периодами, начатыми в 2025 году: в 2026 году нужны именно 5 %.

Есть исключение со стопроцентным освобождением, только для дивидендов. Оно действует, если холдинг сам создал после 2021 года новую дочку и владеет ею на 100 % с момента создания, его оборот меньше 40 млн €, до этого он не входил в группу и не имел долей от 5 % в других компаниях. Льгота действует три года после года создания дочки. Уже существующая компания, которую вы вносите в холдинг, под неё не подходит.

Если дочка сама держит доли и больше 70 % её дохода — дивиденды и прибыль от продажи участий, условия про 5 % и год проверяют и на уровне «внучек». Удержания 19 % с дивидендов внутри структуры нет, если холдинг подтвердит плательщику, что условия статьи 21 выполнены.

Сколько это экономит: дивиденды и продажа компании на цифрах

Два примера для резидента Испании без режима Бекхэма. Шкала налога на доход от сбережений в 2026 году: 19 % до 6 000 €, 21 % до 50 000 €, 23 % до 200 000 €, 27 % до 300 000 € и 30 % свыше. Подробно шкала разобрана в статье о подоходном налоге в Испании.

В первом примере у холдинга на 125 630 € больше денег для вложений, во втором — на 700 630 €. Но если сразу вывести их себе, налогов выйдет даже немного больше, чем при владении напрямую: 136 255 € против 131 880 € и 903 755 € против 731 880 €. Холдинг не уменьшает налог, а откладывает его, пока деньги работают внутри. Если группа маленькая, с оборотом меньше 10 млн €, ставка холдинга в 2026 году — 23 %, и налог с дивидендов 500 000 € составит 5 750 €.

Какой налог платит сам холдинг в 2026 году

На освобождённые 95 % ставка не влияет. Она нужна для облагаемых 5 % и для других доходов холдинга: процентов, аренды, вознаграждения за управление дочками.

• 25 % — общая ставка;
• 23 % — для небольших компаний с оборотом меньше 10 млн € (в 2027 году — 22 %, в 2028 — 21 %, с 2029 — 20 %). Оборот считают по всей группе, вместе с операционными компаниями;
• 19 % на первые 50 000 € и 21 % на остаток — для микрокомпаний с оборотом группы меньше 1 млн €;
• 15 % для новых компаний в первые два года с прибылью — холдингу в группе не положена.

Пассивный холдинг (entidad patrimonial) — компания, у которой больше половины активов не используется в деятельности, — пониженных ставок не получает. Для него ориентир — 25 %. Доли от 5 % в операционных компаниях, которыми холдинг реально управляет, к пассивным активам не относятся. Поэтому холдинг над работающими компаниями с людьми и ресурсами для управления пассивным не считается.

ETVE: холдинг для иностранных компаний

ETVE (entidad de tenencia de valores extranjeros) — особый режим для испанского холдинга, который управляет долями иностранных компаний. Требования: в уставе — управление долями нерезидентных компаний, у компании есть люди и ресурсы для этого, акции или доли именные, выбор режима сообщается в Министерство финансов. Пассивная компания режим выбрать не может.

Главная выгода ETVE — для акционеров-нерезидентов. Дивиденды, которые ETVE платит из освобождённых иностранных доходов, считаются полученными не в Испании, поэтому испанского налога и удержания с них нет. Для акционера — резидента Испании ETVE ничего не меняет: дивиденды облагаются по той же шкале 19–30 %. ETVE нужен, когда в одну структуру входят родственники или партнёры, живущие в разных странах, или когда испанская компания становится промежуточным звеном в международной группе.

Как перенести доли в холдинг без налога

Если вы владеете компанией лично и вносите её в холдинг, по общему правилу это продажа: вы платите налог с роста её стоимости. Закон позволяет отложить его, если структура меняется по деловым причинам:

• обмен долей (canje de valores) — холдинг получает большинство голосов в компании и взамен выдаёт вам свои доли. Денежная доплата — не больше 10 % номинала;
• неденежный вклад (aportación no dineraria) — если большинства нет. Вы вносите не меньше 5 % компании, которой владели не меньше года, она не должна управлять имуществом, и после вклада у вас не меньше 5 % холдинга.

Налог не отменяется, а переносится: холдинг принимает доли по вашей старой стоимости и дате покупки. О сделке холдинг сообщает в налоговую; если не сообщить в срок, штраф — 10 000 € за сделку. Главное условие — деловые мотивы: централизация управления, реструктуризация, финансирование новых проектов. Если единственная цель — налоговая экономия, налоговая отменяет выгоду при проверке.

И отдельная ловушка: если холдинг продаст внесённые доли раньше чем через два года после вклада, освобождение по статье 21 на накопленный рост не действует. Схема «внёс компанию в холдинг и сразу продал» не работает: при продаже за 3 млн € с ростом 2,5 млн € холдинг заплатит 625 000 € вместо 31 250 €.

Холдинг и переезд в Испанию

Структуру лучше продумать до переезда. Как только вы становитесь налоговым резидентом Испании, любая перестановка долей идёт по испанским правилам — с проверкой деловых мотивов, а годы резидентства начинают считаться для налога на выезд. Когда наступает резидентство, разобрано в статье о налоговом резидентстве Испании.

Если вы переезжаете по режиму Бекхэма, учитывайте:

• дивиденды и прирост по иностранным компаниям при Бекхэме в Испании не облагаются (кроме компаний, чьи активы — в основном испанская недвижимость);
• дивиденды испанского холдинга облагаются по шкале 19–30 % — с 2025 года она та же, что у обычных резидентов;
• доля в компании ограничена 25 % только для тех, кто получил режим как администратор пассивной компании. Для операционных компаний такого ограничения нет.

Иностранная дочка испанского холдинга с низким налогом может попасть под правила о контролируемых иностранных компаниях: если холдинг со связанными лицами владеет не меньше 50 %, а дочка платит меньше 75 % испанского налога, её пассивный доход включают в базу холдинга. Для компаний в ЕС с реальной деятельностью это не действует. Зарубежные доли резидента декларируются в Modelo 720.

Если вы когда-нибудь уедете из Испании, прожив здесь 10 лет из последних 15, действует налог на выезд (exit tax). Он касается тех, у кого акции и доли стоят больше 4 млн €, или доля больше 25 % в компании стоимостью больше 1 млн €. Облагается рост их стоимости, как будто вы всё продали. При переезде в страну ЕС налог возникает, только если в течение 10 лет вы продадите доли или уедете из ЕС.

Холдинг и налог на имущество

Доли семейного бизнеса освобождены от налога на имущество (Impuesto sobre el Patrimonio), если выполнены все условия:

• компания не управляет имуществом: больше 90 дней в году больше половины активов задействовано в деятельности;
• доля не меньше 5 % лично или не меньше 20 % вместе с супругом, родителями, детьми и родственниками второй степени;
• вы или кто-то из этой семейной группы реально управляете компанией, и вознаграждение за это больше 50 % ваших доходов от работы и бизнеса.

Для холдинга это работает так: доли от 5 % в операционных компаниях с ресурсами для управления не считаются пассивными активами. Освобождается не вся стоимость доли, а часть, которая приходится на активы, нужные для деятельности, — в том числе в дочерних компаниях. Налоговая в 2026 году уточнила: функции управления и вознаграждение должны быть в самом холдинге, а не только в дочках.

Налог на крупные состояния (Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas) продлён без даты окончания и действует в 2026 году. Он касается чистого имущества больше 3 млн €. Доли, освобождённые от налога на имущество, освобождены и от него. Если холдинг — часть плана по передаче бизнеса детям, смотрите и статью о налоге на наследство и дарение.

Где холдинг перестаёт работать

• Пассивная компания. Если в холдинге копятся деньги, депозиты и портфель, а не доли работающих компаний, он становится entidad patrimonial: нет пониженных ставок, нет стопроцентного освобождения для новых дочек, нет ETVE, а прибыль от продажи доли в такой компании освобождается только в части нераспределённой прибыли.
• Продажа меньше чем через два года после вклада. Накопленный до вклада рост облагается по 25 %.
• Нет деловых мотивов. Структура, у которой единственный смысл — экономия на налогах, может быть пересмотрена по общей антиобходной норме (статья 15 Налогового кодекса) или специальной норме для реструктуризаций, с доначислением и процентами.
• Дочка в стране с низким налогом. Без ставки 10 % или договора нет освобождения дивидендов, а пассивный доход могут вменить холдингу.
• Удержание при неполном годе. Если дивиденд выплачен раньше, чем прошёл год владения, плательщик на практике удерживает 19 %, и холдинг возвращает их через декларацию.
• Налог на имущество. Освобождение можно потерять, если функции управления остались в операционной компании, а не в холдинге.

Сколько стоит создать и вести холдинг

Минимальный капитал SL с 2022 года — 1 €. Пока капитал меньше 3 000 €, 20 % прибыли нужно направлять в резерв, а при ликвидации без достаточного имущества участники отвечают за разницу до 3 000 €. Регистрация простой SL обходится в несколько сотен евро нотариусу и реестру. Холдинг со вкладом долей по типовому уставу не оформить: нужен отдельный нотариальный акт, и по рыночным данным его создание стоит 1 500–3 000 €.

Дальше холдинг — обычная компания: бухгалтерия, ежегодная декларация по налогу на прибыль (modelo 200), годовая отчётность в торговом реестре, для ETVE — переписка с Министерством финансов. Стоимость ведения зависит от числа дочек и операций, её стоит сравнивать с экономией из расчёта выше. Как зарегистрировать компанию, описано на странице регистрация бизнеса.

Главное о холдинге в Испании

• Холдинг — обычная SL, которая владеет вашими компаниями; дивиденды и продажа долей облагаются по эффективной ставке 1,25 % при доле от 5 % и владении от года.
• Он выгоден, пока деньги вкладываются внутри структуры; при выводе себе вы платите 19–30 %, и в сумме налогов может выйти даже больше.
• Внести существующую компанию можно без налога — по обмену долей или неденежному вкладу, при деловых мотивах и уведомлении налоговой.
• Продавать внесённую компанию раньше чем через два года бессмысленно: накопленный рост облагается по 25 %.
• ETVE выгоден акционерам-нерезидентам, резиденту Испании он ничего не даёт.
• Холдинг над работающими компаниями может сохранить освобождение от налога на имущество, если управление и вознаграждение — в самом холдинге.
• Структуру лучше считать до переезда, с учётом режима Бекхэма и будущего налога на выезд. Разобрать ваш случай можно на консультации.

Читайте также

Бизнес-план для стартап-визы Испании: анкета ENISA, критерии и причины отказа

03.10.2026

Частые вопросы о холдинге в Испании

Сколько налога платит холдинг в Испании с дивидендов?

Если холдинг владеет не меньше чем 5 % дочки дольше года, 95 % дивидендов освобождены, а 5 % облагаются по ставке компании. При ставке 25 % это 1,25 % от дивидендов, при 23 % для группы с оборотом меньше 10 млн € — 1,15 %.

Нужен ли холдинг, если я забираю всю прибыль на жизнь?

Нет. Холдинг откладывает налог, пока деньги вкладываются внутри структуры. Если сразу выводить их себе, вы заплатите 19–30 % с дивидендов холдинга, и вместе с его налогом сумма выйдет даже немного больше, чем при владении компанией напрямую.

Можно ли внести доли в холдинг без налога?

Да, по обмену долей, если холдинг получает большинство голосов, или по неденежному вкладу от 5 % компании, которой вы владеете не меньше года. Нужны деловые мотивы и уведомление налоговой, иначе штраф 10 000 € за сделку.

Подойдёт ли холдинг, если я на режиме Бекхэма?

Да, прямого запрета нет. Дивиденды иностранных компаний при Бекхэме в Испании не облагаются, а дивиденды испанского холдинга облагаются по шкале 19–30 %. Ограничение доли 25 % касается только тех, кто получил режим как администратор пассивной компании.

Что такое ETVE и кому он выгоден?

ETVE — режим для испанского холдинга, который управляет долями иностранных компаний. Он выгоден акционерам-нерезидентам: дивиденды из освобождённых иностранных доходов им платятся без испанского налога. Для резидента Испании ETVE ничего не меняет.

Освобождает ли холдинг от налога на имущество?

Может, если холдинг управляет работающими компаниями, ваша доля не меньше 5 % лично или 20 % с семьёй, а управление и вознаграждение больше половины ваших доходов от работы и бизнеса — в самом холдинге. Освобождается часть стоимости, приходящаяся на активы, нужные для деятельности.

Можно ли создать холдинг и сразу продать через него компанию?

Нет. Если холдинг продаёт внесённые доли раньше чем через два года после вклада, рост стоимости, накопленный до вклада, облагается по обычной ставке, а налоговая может оспорить саму реструктуризацию как сделку без деловых мотивов.

Сколько стоит открыть холдинг в Испании?

Капитал SL — от 1 €. Простая регистрация стоит несколько сотен евро, холдинг со вкладом долей требует отдельного нотариального акта и по рыночным данным обходится в 1 500–3 000 €. Дальше — бухгалтерия и ежегодная отчётность, как у любой компании.

Источники

• Закон 27/2014 о налоге на прибыль: статьи 5, 21, 29, 76, 80, 87, 89, 100, 101, 107, 108, 128 (BOE)
• Регламент налога на прибыль, RD 634/2015, статья 61 (BOE)
• Закон 35/2006 об IRPF: статьи 46, 66, 76, 93, 95 bis, 101 (BOE)
• Закон о налоге на доходы нерезидентов, RDLeg 5/2004, статья 13 (BOE)
• Закон 19/1991 о налоге на имущество, статья 4 (BOE)
• Закон 38/2022, статья 3: налог на крупные состояния (BOE)
• Налоговый кодекс, Закон 58/2003, статья 15 (BOE)
• Закон о капитальных компаниях, RDLeg 1/2010, статья 4 (BOE)
• Консультация DGT V0145-26: холдинг и освобождение от налога на имущество
• Консультация DGT V0058-20: деловые мотивы при создании семейного холдинга